债市日报:8月31日

来源:新华财经 2023-08-31 22:51:16

今日受新一轮存款利率下调影响,资金面整体由紧转松,银行间市场周四(31日)主要利率债收益率跌多涨少,国债期货多数小幅收涨,收盘前大行放量融出,各机构迅速平盘,成交价格迅速掉头向,最终隔夜成交价格回落至加权位。

机构认为,目前资金面和基本面情况尚不对债市构成明显威胁,2.6%的10年国债到期收益率点位也存在一定的安全边际,但近期稳增长政策密集出台,市场对经济的预期可能会有所修正,短期内债市走势可能较为震荡。


(资料图片仅供参考)

【行情跟踪】

8月最后一个交易日利率整体偏震荡,截至银行间收盘,10年期国债活跃券230012收益率下行0.05BP,报2.587%;10年期国开债活跃券230210收益率下行1BP,报2.695%。中债数据显示,SKY_3M下行1BP至1.70%;中债国债收益率曲线2年期稳定在2.15%;SKY_10Y稳定在2.56%。中债国债收益率曲线10年期下行1.3BP至2.557%。中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限与昨日保持持平,报2.15%,3年期收益率上行1BP至2.7%,5年期收益率与昨日保持持平报2.94%。中债中短期票据1年期收益率曲线(A)下行1BP至9.68%。

国债期货多数小幅收涨,截至周四收盘,2年期国债期货主力合约TS2312涨0.02%至101.37;5年期国债期货主力合约TF2312涨0.01%至102.345;10年期国债期货主力合约T2312保持持平,报102.415;30年期国债期货主力合约TL2312涨0.02%至100.870。

中证转债指数今日以407.01开盘,最高触及407.38,最低406.17,报收406.52,共成交2281万手,成交金额406亿元;可交易的537只转债中有205只上涨,其中百洋转债、宏昌转债和纽泰转债涨幅居前,分别涨20%、20%和8.04%。跌幅榜前三分别为:23绿能EB、华统转债和测绘转债,分别跌12.22%、6.14%和5.64%。

【资金面】

央行今日开展2090亿元逆回购操作,中标利率为1.8%。因今日有610亿元逆回购到期,当日实现净投放1480亿元。周五将有2210亿元7天逆回购到期。银行间7天回购利率,一年期存贷利率均有所下行。

Shibor短端品种涨跌不一,隔夜Shibor报1.865%,下跌4.6BP;7天Shibor报2.103%,下跌13.2BP;1个月Shibor报1.913%,上行1.1BP;3个月Shibor报2.043%,上行0.7BP。

今日收新一轮存款利率下调影响,资金面整体由紧转松,质押回购DR001涨91BP至2.35%,DR007涨30BP至2.6%,DR014涨50BPs至2.75%;交易所回购利率多数下跌,GC001跌165BP至1.975%,GC007下跌31.5BP至2.08%, GC014跌7BP至2.09%。

【一级市场】

截至8月31日(周四)收盘,债券一级市场发行103只债券,发行总额1867.17亿元,比周三增加发行896.9亿元。利率债当天共发行1450.79亿元,其中,地方债发行1140.79亿元,政金债发行310亿元;信用债发行416.38亿元,其中短期融资券发行113.8亿元,公司债发行118亿元,中期票据发行115.6亿元,定向工具和资产支持证券分别发行21亿元和37.98亿元。

海外一级市场方面,美国财政部周四(当地时间8月31日)发行本月最后一批国债共1500亿美元,其中4周和8周短债分别发行800亿和700亿美元。

【海外市场】

隔夜美债收益率下跌为主,此前数据显示就业市场降温,且第二季经济成长速度低于先前公布的水准。2年期美债收益率下滑3BPs,从周二的4.87%降至4.9%。10年期美债收益率与周二持平,报收4.12%;30年期美债收益率报收4.23%,与前日持平。周四盘前,美债收益率多数小幅下跌,其中10年期美债收益率跌0.8BP至4.213%,2年期美债收益率涨0.6BP至4.89%

就业服务公司ADP周三公布的数据显示,8月民间部门就业人数增加17.7万人,低于上月修正后的37.1万人。接受《华尔街日报》调查的经济学家此前预计,8月份私营部门就业岗位将增加20万个,实际数字反映出就业市场有所降温。

与此同时,第二季度GDP环比年率从最初的2.4%下调至2.1%。美国商务部周三公布的初步估计数据显示,7月份美国商品贸易逆差扩大2.6%,至912亿美元。预计未来几天将有更多数据出炉,包括周四公布的7月个人消费支出(PCE)通胀数据和周五公布的8月非农就业报告。

最新CME美联储观察工具数据显示,市场预计美联储在9月20日将利率维持在5.25%-5.5%区间不变的可能性为88.5%。在11月的下一次会议上,利率上调25个基点至5.5%-5.75%区间的可能性为41.6%。

美联储将于周四公布个人消费支出平减指数,该指数是美联储用于衡量通货膨胀的关键指标。指数的发布将进步一影响美国的货币政策。

欧元区部分国家公布的通胀数据提高了欧洲央行在9月份加息的可能性,并推动欧债收益率在周三走高,2年期德债收益率涨2.5BPs至3.065%,10年德债收益率最多涨8BPs至2.587%。周四,欧债收益率转跌,其中,10年期德债收益率下跌3.5BP至2.51%,20年期德债利率下跌1.3BP至2.679。其他市场方面,2年期英债收益率下跌4.9BP至5.178%,5年期英债收益率下跌2.9BDP至4.705%,10年期英债下跌2.1BP至4.635%。

【机构观点】

中信证券:预计跨季结束后DR007或将再度回落至政策利率附近。对于债市而言,目前资金面和基本面情况尚不对债市构成明显威胁,2.6%的10年国债到期收益率点位也存在一定的安全边际,但近期稳增长政策密集出台,市场对经济的预期可能会有所修正,短期内债市走势可能较为震荡。

民生证券:从当前经济金融修复情况看,我们预计短期内基本面修复斜率超预期的概率或仍然不高。即便政策陆续出台,但与最终显效之间仍存在时滞,且政策力度和节奏如何也仍待观察,在此观察验证期内,机构博弈之下债市或有阶段性调整,但从基本面出发,债市调整风险总体仍处于可控范围内。

信达固收:如果经济偏弱的态势在短期难以逆转,在化解债务、降低成本的要求下,当前的货币宽松可能也并未达到终点,这可能意味着利率下行的趋势尚未逆转。且降息后,长端利率整体下行幅度不大。

(文章来源:新华财经)

标签:

编辑:
逛厂寻匠:新技旧章梦生长 百龙总裁孙寅贵:风浪中成就
北京燕翔谭阁美饭店推出冬季 中国旅游住宿业发展报告(20
"冰雪之冠"亮相北京 黑龙江 TripAdvisor(猫途鹰)发布
华侨城挂牌新三板:借力资本 乐视杀入酒店生活服务O2O:

热点

截至发稿,该股涨超11%,报17 465美元

详细>>

央视网消息:从市场主体来看,在国家政策的有效支持下,大中小企业采购

详细>>

四川新闻网-首屏新闻成都8月31日讯(记者张颍)9月21-23日,以“营造无

详细>>

,你们好,今天0471房产来聊聊一篇费为什么这么高,费为什么这么高简述

详细>>

挖贝网2023年8月31日,香哈股份(833399)近日发布2023年半年度报,报告

详细>>

【记者手记】 怀着对山宗水源的崇敬之心,我们从青海省会西宁出发

详细>>