港股概念追踪 | 石油巨头跨界投锂 机构：至暗时刻已过 锂矿公司有望迎来估值修复(附概念股)

8月1日消息，石油巨头埃克森美孚正与特斯拉、大众汽车以及福特汽车等汽车制造商就锂供应进行谈判。随着各大汽车制造商普遍确立了电气化目标，锂需求得到极大提振，埃克森美孚决定进军锂行业，押注电动汽车将蓬勃发展。

据了解，埃克森美孚是一家石油生产商，由于电动汽车革命威胁到其业务，该公司一直在寻求进入锂业务。据此前媒体报道称，埃克森美孚斥资超过1亿美元在美国阿肯色州南部购买了一块10英亩(约4.05公顷)的土地，计划从这些土地上生产锂。埃克森美孚正在寻求买家支持其进军锂开采领域，并设定了每年开采 10 万吨锂的目标。

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随着新能源汽车渗透率提升，动力电池的需求增加，导致一些金属的开采量也需要增加，锂就是这些金属中的一个。因此，拥有锂矿资源便是站稳产业链发展的第一步。

尽管年初锂盐价格一路阴跌，电池级碳酸锂价格一度跌破20万元/吨。电池级碳酸锂价格下跌，导致锂矿企业业绩表现不佳。截至目前，已有11家锂矿企业披露了2023年上半年业绩预告，2家企业预增，9家企业预减。

不过，今年5月份以来，锂价稳定在30万元/吨左右。业界普遍认为，30万元/吨的锂价处于合理区间。IPG中国首席经济学家柏文喜表示：“对于上游的锂矿石开采企业来说，这个价格可以保证其盈利和持续投资；对于下游的电池制造企业来说，这个价格可以保证其生产成本和市场竞争力。”而且，面对锂价的震荡，拥有锂矿资源的优势企业抗风险能力都要更胜一筹。

华西证券认为，决定锂盐价格的关键因素仍在于需求，伴随新能源车“金九银十”消费旺季的来临，下游采购节点即将到来，补库需求或将支撑锂盐价格企稳。

同时，上游锂矿企业加快布局产业链下游环节，加快一体化战略。锂矿龙头赣锋锂业日前公告称，子公司赣锋锂电拟在敕勒川乳业开发区投资建设锂电池生产项目。项目分两期建设，其中一期建设年产10GWh锂电池项目，计划投资金额不超过60亿元。赣锋锂业表示，本次投资有助于提升公司锂电池产品的生产规模、市场份额和研发能力，推动公司锂产业链结构优化升级，增强公司核心竞争力，符合公司上下游一体化发展战略。

另一锂矿龙头天齐锂业近日公告称，全资子公司天齐锂业香港拟1.5亿美元参与smart Mobility Pte.Ltd.(简称“SM”)A轮股权融资，入局整车领域。SM现有主要股东为吉利控股集团及梅赛德斯—奔驰。天齐锂业表示，新能源汽车作为锂电产业链末端，最接近需求端的窗口。本次投资预计将为公司未来业务发展带来积极影响。

展望后市，银河证券研报认为，至暗时刻已过，新能源终端需求好转、锂电产业链去库完成，下半年锂行业供需结构边际改善，锂价企稳反弹下锂矿公司有望迎来估值修复。目前锂矿板块估值处于历史极低水平，建议关注拥有优质锂资源开发增量的高成长性锂矿企业天齐锂业。

相关概念股：

赣锋锂业(01772)：公司主营业务包括三大类：锂化合物及金属锂、锂电池以及锂电池回收。近日赣锋锂业子公司拟投建锂电池生产项目一期投资不超60亿元。

天齐锂业(09696)：全球第四大、中国和亚洲第二大锂化工产品供应商。资源供应端公司优势明显，公司控股的澳大利亚格林布什锂精矿和智利阿塔卡马锂盐湖分别是全球目前品位最高、储量最大的在产锂辉石项目和全球储量最大的盐湖项目。

中创新航(03931)：参股上游天齐锂业，主要从事动力电池及储能系统产品的设计、研发、生产及销售。